Технічний аналіз акцій ммвб. Фундаментальний та технічний аналіз

Вітаю вас, шановні гості та передплатники! Як ви думаєте, що спільного між біржовою акцією та кавуном? Це цілком серйозне питання! Щоб було простіше на нього відповісти, ось вам маленька підказка: чи станете ви купувати зелений чи перезрілий кавун?

Для кожної покупки – свій час. Акції також не виняток. Починає прояснюватись? А щоби остаточно розставити все по місцях, сьогодні ми розглянемо теханаліз акцій: вчимося інвестувати вчасно!

Більшість аналітиків, роблячи прогноз, виходять: фон новин, ціна нафти (від неї сильно залежить російська економіка), оптимізм зарубіжних інвесторів. Цей підхід зрозумілий навіть новачкові.

Але для обліку всіх факторів потрібно годинами вивчати стрічку новин, втрачаючи дорогоцінний час. Зваживши всі «за» та «проти», інвестор приймає рішення про купівлю чи продаж акції.

Колективні дії багатьох інвесторів призводять до зміни ціни, що відображається на графіку. Вивчаючи закономірності цих змін, аналітики знайшли спосіб економити час: замість читання новин достатньо нанести на графік спеціальні інструменти, які називаються індикаторами, які дозволяють зробити подальший прогноз.

У цьому полягає технічний аналіз: передбачається, що у поточної ціні та формі її графіка закладено всю інформацію, доступна учасникам ринку. Залишається лише грамотно її інтерпретувати та подати у вигляді конкретних рекомендацій.

А тепер трохи практики

Популярність російських акцій серед інвесторів залежить від таких чинників, як значення емітента для економіки, потенціал його подальшого розвитку, а також ліквідність акції та волатильність її вартості. Системоутворюючі компанії беруть участь в базі розрахунку індексуММВБ та формують список т.зв. "блакитних фішок".

Приклад №1, ВАТ Аерофлот

Більшість інвесторів віддають перевагу Газпрому, Аерофлоту, ВТБ, Алросу, Сургутнафтогазу. Наприклад розглянемо денний графік вартості акцій Аерофлоту (про те, як читати свічковий графік, докладніше). Інтрига полягає в тому, що зараз вони торгуються поблизу свого історичного максимуму, що дорівнює 225 рублів за 1 звичайну акцію.

На графіку видно, що після 12.07 утворюється розрив цінової або геп. Це пов'язано з тим, що 14:07 відбулося закриття реєстру акціонерів компанії для виплати дивідендів (позначка «D»). Така подія зазвичай призводить до тимчасового зниження попиту на акції та частка продавців (за традицією званих «ведмеді») стає переважаючою.

Наступні кілька днів ціна знаходиться у вузькому горизонтальному діапазоні. Це називається консолідацією. Синім кружечком з літерою "Р" показано "бичача" розворотна модель "доджі". «Биками» на ринку називають покупців: вони ніби піднімають ціну своїми рогами, на відміну від ведмедів, які продавлюють ціну вниз своєю масою. Наочнішу ситуацію можна показати так:

Подібна поведінка ціни часто свідчить про майбутній розворот. Надійність такого сигналу вважається близькою до 80%. Однак бажано отримати додаткові підтвердження. На графіку нанесено блакитну лінію. Це індикатор, званий експоненційною ковзною середньою.

Вона поєднує точки, одержувані усередненням цін закриття активу за певний період (у нашому випадку це 9 днів) з урахуванням «вагових» коефіцієнтів цих цін: чим «свіжіша» ціна, тим вищий її коефіцієнт. Цей індикатор згладжує ціновий графік і дає наочніше уявлення про тенденції у його подальшій зміні.

Коли ціна піднімається вище за ковзну середню, виникає сигнал на покупку. У разі (214,85р.) саме і спостерігається. Зрештою, ще один індикатор на нашому графіку – індекс відносної сили або RSI (він окремо внизу). Якщо його значення перевищує 70, вважається, що актив перекуплений і подальші покупки ризиковані.

Однак, завдяки гепу з подальшою консолідацією, RSI вийшов із зони перекупленості. Таким чином, згідно з теханалізом, акції Аерофлоту підходять для покупки. До речі, здебільшого геп рано чи пізно закривається.

Як показує практика, ціна не буває надто високою чи надто низькою. Однак є один виняток: банкрутство компанії. Як це проявляється на графіку її акцій – наш наступний приклад.

Приклад № 2, Таганрозький комбайновий завод

Розглянемо тижневий графік акцій Таганрозького комбайнового заводу чи ТКЗ. У 2014 році цей завод був визнаний банкрутом. Проте його акції продовжували торгуватися на Мосбіржі, відображаючи залишкову вартість підприємства.

На графіку видно, що величезній ведмежій свічці на початку 2016 р. відповідають вкрай малі обсяги торгів. Це означає, що на ринку немає покупців. Надалі ціновий обвал продовжувався, періодично змінюючись відскоками. Все це відбувалося за мінімальних обсягів.

І ось у квітні 2017 року, коли ціна практично дійшла до нуля, обсяги стають воістину величезними. Це може означати лише одне: учасники ринку отримали вичерпну інформацію, що інвестування в цей інструмент не має сенсу. У травні 2017 акції ТКЗ виведені з лістингу RTS Board.

Для найзайнятіших існують онлайн сервіси, що дають автоматичні рекомендації на купівлю чи продаж будь-якого активу. Аналіз показань популярних технічних індикаторів проводиться за допомогою спеціальної програми (наприклад, тут). Іноді сам графік необов'язково завантажувати.

Більшість індикаторів дають на ньому сигнал купівлі. Виняток – лише ковзні середні з періодами 100 та 200, які ще не встигли розвернутися вгору. До речі, рекомендація "купувати" означає покупки за поточної ціни, а "активно купувати" - продовжувати покупки при зростанні ціни.

Вивчення цієї інформації на графіках окремо зайняло багато часу. Виходить, навіть технічний аналіз можна прискорити!

Післямова

Прихильники теханалізу стверджують, що якщо новина щодо біржового активу опублікована, то це вже відображено в ціні і, відповідно, на графіку. На їхню думку, читання стрічки новин не обов'язкове. На це є вагоме заперечення. Перш, ніж цінові зміни стануть помітні, наприклад, на денному графіку, вони мають проявитися на всіх короткострокових графіках.

Тут так само, як і у житті. Розглядаючи здалеку щось велике та значне, ми втрачаємо дрібні, але важливі деталі, а концентрація на деталях заважає бачити явище загалом. Мистецтво інвестора полягає в мудрому компромісі між усілякими крайнощами, і приходить це лише з досвідом.

Підписуйтесь на новини мого блогу та нехай скарбничка вашого досвіду заповнюється!

Аналіз ринку акцій- Це ключовий момент у трейдингу для кожного трейдера. Від успішності його провидіння залежить те, чим і як ви торгуватимете, а відповідно і результати. Якщо ви неправильно визначите основну тенденцію на ринку, то торгуватимете проти тренду. Якщо ви відбираєте слабкі акції або торгуєте всупереч біржовим новинам, то отримаєте збитки. У цьому навчальному розділі ви дізнаєтеся, як проводити аналіз ринку акцій, які існують його методи та способи, і на яких засадах він заснований.

Щоразу, перед тим як відкрити позицію, трейдер проводить аналіз ринку акцій. В який бік торгувати: купувати чи продавати? Який сектор економіки лідирує? Які акції мають найкращі торгові перспективи? Це основні питання, на які має відповісти трейдер. На цій сторінці ви дізнаєтеся основні принципи та методи аналізу фондового ринку, з їх перевагами та недоліками.

Класичний чи західний технічний аналіз ринку акцій тісно пов'язаний із теорією Чарльза Доу. Вона була сформульована ще в 1900 році, але її принципи залишаються визначальними і сьогодні. Але що змінилося за понад 100 років? Адже світова економіка та фінансові ринки не стоять на одному місці. Чи займає теорія Доу таку ж міцну позицію тепер, як раніше? Скільки у ній залишилося істинно? Про це ми й обговоримо у наданому посту.

Активний трейдер здійснює аналіз ринку акцій, ґрунтуючись на графіку цінової динаміки. Він малює всілякі лінії та рівні, шукає різні фігури чи патерни, застосовує індикатори для інтерпретації результатів. Усе це технічний аналіз. У цій статті ми обговоримо принципи технічного аналізу, а також основну інформацію, яку він несе трейдеру.

Інвестори, на противагу активним трейдерам, мало цікавляться графіками цінової динаміки. Вони проводять аналіз ринку акцій ґрунтуючись на фінансових показниках роботи компаній, застосовуючи різноманітні формули та коефіцієнти. Це є фундаментальним аналізом. І хоча його і теханаліз методи різні, але принципи залишаються колишніми. Що це за принципи і на що потрібно звертати увагу фундаменталісту, ви дізнаєтесь на цій сторінці.

Біржові новини можуть мати як позитивний, так і негативний вплив на торговельний настрій трейдерів. Оскільки короткострокові коливання ціни залежать від переважаючого настрою біржових гравців, вам необхідно стежити за останніми новинами. За що мені подобається фондовий ринок США, тут вся важлива інформація виходить за календарем, який кожен трейдер може дізнатися, наприклад, на сайті briefing.com. Як проводити аналіз ринку акцій з біржових новин, читайте на цій сторінці.

Гарний бізнес (акція) той, що постійно збільшує свій прибуток. Прибуток на акцію – це одна з найважливіших корпоративних новин. Буває, що після її виходу, акція падає чи піднімається із гепом на кілька відсотків. Жодний ризик менеджмент не здатний захистити ваш капітал від такої цінової волатильності. Що слід враховувати, а також як аналізувати прибуток на акцію, ви дізнаєтесь із цієї статті.

Багато брокерських фірм друкують для своїх клієнтів торгові прогнози як щодо окремих акцій, так і ринку в цілому, і викладають їх на інформаційних інтернет-ресурсах для широкого доступу. Аналіз ринку акцій таким чином може здатися трейдеру-початківцю дуже простим і привабливим. Але чи варто їм сліпо довіряти? Адже не даремно досвідчені трейдери кажуть: купуй, коли аналітики кричать, наскільки ринок поганий, і продавай, коли добрий. Запам'ятайте: основна роль будь-якої біржової новини – додати волатильності на ринок. Прочитайте цей пост, ви обов'язково знайдете для себе щось корисне.

• Свінг трейдинг: основи
• Де краще повчитися трейдингу?
• Свінг трейдинг: стратегія
• Просунутий свінг трейдинг
• Ризик менеджмент
• Thinkorswim - вчимося торгувати
• Японські свічки
• Торгові інструменти
• Технічний аналіз: фігури (патерни, моделі)
• Технічний аналіз: індикатори
• Акції
• Аналіз ринку акцій
• Фондова біржа
• Трейдинг
• Поради трейдеру
• Фільми та книги

• Що таке свінг трейдинг та його основні принципи
• Як і де навчитися трейдингу?
• Топ 10 кращі моделі свічок
• Священний Грааль у трейдингу існує!
• Вся правда про технічні індикатори
• Чи можна торгівлею акціями заробляти життя?
• Розмір позиції – приборкання волатильності
• Відповідь на запитання читача: скільки грошей потрібно для старту у трейдингу?
• Чи варто вести щоденник трейдера?
• Книги з трейдингу, які варто прочитати
• Свічковий аналіз у короткій та доступній формі

• Коефіцієнт Шарпа та визначення ризиків торгової системи
• Де повчитися трейдингу?
• 10 фактів, які вам слід знати про ковзні середні
• Вила Ендрюса та 5 правил їх використання
• Свічка доджі: один у полі не воїн. Або...?
• Аналіз японських свічок: про що вони говорять, а про що мовчать?
• Відповіді на запитання читачів: торгові роботи, російський ринок, трейдинг з урахуванням обсягів
• Як виплачуються дивіденди з акцій, і як ми можемо їх використовувати?
• Трейдинг чи інвестиції? Чи потрібно трейдеру бути інвестором?
• Що таке маржа? Повне визначення терміна
• Як використати відкладені ордери для відкриття позиції?
• Стоп лосс та тейк профіт: розвінчання міфу

Продовжуючи використовувати наш сайт, ви даєте згоду на обробку файлів cookie, даних користувача (відомості про місцезнаходження; тип пристрою; ip-адреса) з метою функціонування сайту, проведення ретаргетингу та проведення статистичних досліджень та оглядів. Якщо ви не бажаєте використовувати файли cookie, змініть налаштування браузера.

Банк ВТБ (ПАТ) (Банк ВТБ). Генеральна ліцензія Банку Росії № 1000. Ліцензія професійного учасника ринку цінних паперів на здійснення брокерської діяльності № 040-06492-100000, видана: 25.03.2003 р. Відомості про Банк ВТБ внесені до єдиного реєстру інвестиційних радників2.
Далі

1. Зміст сайту та будь-яких сторінок сайту («Сайт») призначений виключно для інформаційних цілей. Сайт не розглядається і не повинен розглядатися як пропозиція Банку ВТБ про купівлю або продаж будь-яких фінансових інструментів або надання послуг будь-якій особі. Інформація на Сайті не може розглядатися як рекомендація до інвестування коштів, а також гарантій або обіцянок у майбутньому прибутковості вкладень.
Жодні положення інформації чи матеріалів, представлених на Сайті, не є і не повинні розглядатися як індивідуальні інвестиційні рекомендації та/або намір Банку ВТБ надати послуги інвестиційного радника, крім як на підставі договорів, що укладаються між Банком та клієнтами. Інформація про фінансові інструменти та угоди з ними, в тому числі ідеї для інвестування, що містить універсальні та загальнодоступні відомості, підготовлена ​​для широкого кола осіб (включаючи всіх клієнтів або частину клієнтів певної категорії, потенційних клієнтів), надається знеособлено не на підставі договору про інвестиційне консультування. , не є і не повинна бути розцінена одержувачами цієї інформації як індивідуальна інвестиційна рекомендація. Банк ВТБ не може гарантувати, що фінансові інструменти, продукти та послуги, описані на Сайті, підходять всім особам, які ознайомилися з такими матеріалами, та/або відповідають їхньому інвестиційному профілю. Фінансові інструменти, згадані в інформаційних матеріалах Сайту, можуть бути призначені виключно для кваліфікованих інвесторів. Банк ВТБ не несе відповідальності за фінансові чи інші наслідки, які можуть виникнути в результаті прийняття Вами рішень щодо фінансових інструментів, продуктів та послуг, які представлені в інформаційних матеріалах.

2. Перш ніж скористатися будь-якою послугою або придбанням фінансового інструменту або інвестиційного продукту, Ви повинні самостійно оцінити економічні ризики та вигоди від послуги та/або продукту, податкові, юридичні, бухгалтерські наслідки укладання угоди при користуванні конкретною послугою або перед придбанням конкретного фінансового інструменту або інвестиційного продукту, свою готовність та можливість прийняти такі ризики. При ухваленні інвестиційних рішень Ви не повинні покладатися на думки, викладені на Сайті, але повинні провести власний аналіз фінансового стану емітента та всіх ризиків, пов'язаних з інвестуванням у фінансові інструменти.
Ні минулий досвід, ні фінансовий успіх інших осіб не гарантують і не визначають отримання таких же результатів у майбутньому. Вартість або дохід від будь-яких інвестицій, згаданих на Сайті, можуть змінюватися та/або зазнавати впливу змін ринкової кон'юнктури, у тому числі відсоткових ставок.
Цей документ не розкриває всіх ризиків і не містить повної інформації про витрати клієнта у зв'язку з укладанням, виконанням та припиненням договорів та угод із фінансовими інструментами.
Банк ВТБ не гарантує прибутковість інвестицій, інвестиційної діяльності чи фінансових інструментів. До здійснення інвестицій необхідно уважно ознайомитись з умовами та/або документами, що регулюють порядок їх здійснення. До придбання фінансових інструментів необхідно уважно ознайомитись з умовами їхнього обігу.

3. Жодні фінансові інструменти, продукти чи послуги, згадані на Сайті, не пропонуються до продажу та не продаються в будь-якій юрисдикції, де така діяльність суперечила б законодавству про цінні папери або іншим місцевим законам та нормативно-правовим актам або зобов'язувала б Банк ВТБ виконати вимогу реєстрації у такій юрисдикції. Зокрема, доводимо до Вашого відома, що низка держав запровадила режим обмежувальних заходів, які забороняють резидентам відповідних держав придбання (сприяння у придбанні) боргових інструментів, випущених Банком ВТБ. Банк ВТБ пропонує Вам переконатися, що Ви маєте право інвестувати кошти у згадані в інформаційних матеріалах фінансові інструменти, продукти чи послуги. Таким чином, Банк ВТБ не може бути в жодній формі притягнутий до відповідальності у разі порушення Вами застосовних до Вас будь-якої юрисдикції заборон.
Інформація на Сайті призначена для розповсюдження тільки на території Російської Федерації і не призначена для розповсюдження в інших країнах, у тому числі Великобританії, країнах Європейського Союзу, США та Сінгапурі, а також громадянам та резидентам зазначених країн, що знаходяться на території Російської Федерації. Банк ВТБ не пропонує фінансові послуги та фінансові продукти громадянам та резидентам країн Європейського Союзу.

4. Усі цифрові та розрахункові дані на Сайті наведені без будь-яких зобов'язань та виключно як приклад фінансових параметрів.

5. Цей Сайт не є консультацією та не призначений для надання консультаційних послуг з правових, бухгалтерських, інвестиційних чи податкових питань, у зв'язку з чим не слід покладатися на вміст Сайту щодо цього.

6. Банк ВТБ докладає розумних зусиль для отримання інформації з надійних, на його думку, джерел. Разом з тим, Банк ВТБ не робить жодних запевнень щодо того, що інформація чи оцінки, що містяться в інформаційному матеріалі, розміщеному на Сайті, є достовірними, точними чи повними. Будь-яка інформація, подана в матеріалах Сайту, може бути змінена у будь-який час без попередження. Будь-яка наведена на Сайті інформація та оцінки не є умовами будь-якої угоди, у тому числі потенційної.

7. Банк ВТБ звертає увагу інвесторів, які є фізичними особами, те що, що у грошові кошти, передані Банку ВТБ у межах брокерського обслуговування, не поширюється дія Федерального закону від 23.12.2003. № 177-ФЗ "Про страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації".

8. Банк ВТБ інформує Вас про можливу наявність конфлікту інтересів при пропозиції фінансових інструментів, що розглядаються на Сайті. Конфлікт інтересів виникає у таких випадках: (i) Банк ВТБ є емітентом одного або декількох фінансових інструментів, що розглядаються (одержувачем вигоди від поширення фінансових інструментів), і учасник групи осіб Банку ВТБ (далі - учасник групи) одночасно надає брокерські послуги та/або послуги довірчого управління (ii) учасник групи представляє інтереси одночасно кількох осіб при наданні ним брокерських, консультаційних або інших послуг та/або (iii) учасник групи має власний інтерес у виконанні операцій з фінансовим інструментом і одночасно надає брокерські, консультаційні послуги та/або (iv) учасник групи, діючи на користь третіх осіб чи інтересах іншого учасника групи, здійснює підтримку цін, попиту, пропозиції та (або) обсягу торгів з цінними паперами та іншими фінансовими інструментами, діючи, у тому числі як маркет-мейкер. Більше того, учасники групи можуть перебувати та продовжувати перебувати у договірних відносинах з надання брокерських, депозитарних та інших професійних послуг з відмінними від інвесторів особами, при цьому (i) учасники групи можуть отримувати у своє розпорядження інформацію, що становить інтерес для інвесторів, та учасники групи не несуть перед інвесторами жодних зобов'язань щодо розкриття такої інформації або використання її при виконанні своїх зобов'язань; (ii) умови надання послуг та розмір винагороди учасників групи за надання таких послуг третім особам можуть відрізнятись від умов та розміру винагороди, передбаченої для інвесторів. При врегулюванні конфліктів інтересів, що виникають, Банк ВТБ насамперед керується інтересами своїх клієнтів.

9. Будь-які логотипи, інші ніж логотипи Банку ВТБ, якщо такі наведені в матеріалах Сайту, використовуються виключно з інформаційною метою, не мають на меті введення клієнтів в оману про характер та специфіку послуг, що надаються Банком ВТБ, або отримання додаткової переваги за рахунок використання таких логотипів. , Так само як просування товарів чи послуг правовласників таких логотипів, або заподіяння шкоди їх діловій репутації.

10. Терміни та положення, наведені в матеріалах Сайту, повинні тлумачитися виключно в контексті відповідних угод та операцій та/або цінних паперів та/або фінансових інструментів та можуть повністю не відповідати значенням, визначеним законодавством РФ чи іншим застосовним законодавством.

11. Банк ВТБ не гарантує, що робота Сайту чи будь-якого контенту буде безперебійною та безпомилковою, що дефекти будуть виправлені або що сервери, з яких ця інформація надається, будуть захищені від вірусів, троянських коней, черв'яків, програмних бомб чи подібних предметів та процесів або інших шкідливих компонентів.

12. Будь-які висловлювання думок, оцінок та прогнозів на сайті є думками авторів на дату написання. Вони не обов'язково відображають думку Банку ВТБ і можуть бути змінені в будь-який час без попереднього попередження.

Усі права на подану інформацію належать Банку ВТБ. Ця інформація не може відтворюватися, передаватись або розповсюджуватися без попереднього письмового дозволу Банку ВТБ. Банк ВТБ не несе відповідальності за будь-які збитки (прямі або непрямі), включаючи реальні збитки та втрачені вигоди, що виникли у зв'язку з використанням інформації на Сайті, за неможливість використання Сайту або будь-яких продуктів, послуг або контенту куплених, отриманих або збережених на Сайті . згорнути

Індекс Мосбіржі - відкрився вниз у п'ятницю (закр.2398, 56), відкат до 2385-2386 сприймався як звичайні коливання з наступними спробами вийти в позитив. Цілі зростання 2421-2423, проміжна мета 2413. Настрій ринку зростання дозволяє припускати позитивне відкриття у понеділок.

Алроса

Акції Алроси вискочили з-під рівня 100р.. За ними заявлено помірний Позитивний сценарій (мету В вгору 102,79 від підтримки 99,11 виконано 29 листопада) далі вгору ціль А 103,35 від 99,56 і ціль А 104,22 від 101,8. У середньостроковому плані (тиждень і більше) з акції спостерігається спад негативу (свідчення ослаблення понижувального тренда).

Тенденція: підвищення

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 29 листопада) розташовуються 30 листопада на 99,62

Середньострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 29 листопада) розташовуються 30 листопада на 99,18

Газпром

Можливе підвищення дивідендів посилило підвищувальні настрої щодо акції Газпрому. Позитивний сценарій оновлено до мети нагору А 209,11 від підтримки 154. Локальна мета відкату 163,63 від опору 167,36. У середньостроковому плані (на тиждень і більше) за акцією спостерігається тепер спад негативу (свідчення послаблення “ведмежих” настроїв)

Тенденція: підвищення

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 27 листопада) розташовуються 30 листопада 155,61

Середньострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 27 листопада) розташовуються 30 листопада 148,3

ГМК Норільський нікель

Акції Норнікеля на підвищувальному тренді зайшли в область сильної відносної перекупленості, що дозволяє очікувати на технічні корекції. Можлива мета відкату 12443 від опору 12970. Глобальний позитивний сценарій: – (вгору мета А 12903 від підтримки 11947 виконана 29 листопада), далі мета вгору А 13197 від 12321. У середньостроковому плані (на тиждень підвищувального тренду)

Тенденція: спад позитиву (щодо перекуплено)

Середньострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися вгору 2 листопада) розташовуються 30 листопада 12076

Лукойл

Акції Лукойлу розгорнулися вгору з-під 4600 нар. Можлива мета зростання А 4941 від підтримки 4659. (Мета вгору 4764 від 4655,5 виконана 29 листопада). У середньостроковому плані (на тиждень і більше) за акцією спостерігається спад позитиву (свідчення ослаблення підвищувального тренду)

Тенденція: спад негативу

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 27 листопада) розташовуються 30 листопада 4675

Середньострокові стопи на зниження (показники розгорнулися вниз 13 листопада) розташовуються 30 листопада 4820

Московська біржа

Акції Московської біржі знову вискочили з-під 90р. Локальна мета вгору 90,74 від підтримки 89,34 виконана 29 листопада. Раніше заявлено негативний сценарій. - Мета А вниз 86,14 від опору 94, попутно вниз 87,79 від 91,94. У середньостроковому плані (на тиждень і більше) за акцією спостерігається спад негативу (свідчення ослаблення понижувального тренду)

Тенденція: спад негативу

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 28 листопада) розташовуються 30 листопада на 89,22

Середньострокові стопи на зниження (показники розгорнулися вниз 20 листопада) перебувають 30 листопада на 93,32

МТС

Акції МТС спробували розвернутися вгору з-під 250 грн. Можлива мета зростання 261,75 від підтримки 248,2. Раніше провал акції МТС після звіту з повідомленням про резервування 55800000000 руб. під можливі судові витрати зумовив появу Агресивного негативного сценарію: вниз ціль А 179,75 від опору 265,95, локально вниз ціль 249,5 від 254,3. У середньостроковому плані (на тиждень і більше) за акцією тепер спостерігається спад негативу (свідчення ослаблення понижувального тренду)

Тенденція: зниження

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися 29 листопада) знаходяться 30 листопада 245,95

Середньострокові стопи зниження (показники розгорнулися вниз 20 листопада) розташовуються 30 листопада на 266,95

Роснефть

Акції Роснафти відскочили із стану відносної перепроданості. Подальша мета зростання – локально вгору 422,8 від підтримки 412,5. Раніше заявлений Негативний сценарій ціль вниз 380,6 від опору 462,7 (оцінка ризику третьої хвилі зниження), попутно вниз ціль 407,2 від 424,6 (ціль вниз 416,45 від 425,85 виконано 29 листопада). Звернемо увагу, що еластичність акції дозволяє виділити довгострокову мету А вгору 558,65 від підтримки 371,4. У середньостроковому плані (тиждень і більше) по акції спостерігається зростання негативу (свідчення понижувального тренду).

Тенденція: підвищення

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 26 листопада) перебувають 30 листопада 413,55

Середньострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 29 листопада) перебувають 30 листопада 397,75

Ощадбанк про.

Акції Ощадбанку зазнали активного тиску від рівня 200р., але спробували розвернутися вгору з-під 190р. Можлива мета зростання 202,18 від підтримки 191,1. Негативний сценарій доповнився метою 167,11 вниз від опору 197,79. (Мета відскоку 195,34 від підтримки 185,33 виконана 29 квітня). "Архівна" частина негативного сценарію від 9 квіт. - друга фаза - мета вниз 128,4 від опору 255,3.

Тенденція: спад негативу

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 29 листопада) перебувають 30 листопада на 187,31

Середньострокові стопи зниження (показники розгорнулися вниз 20 листопада) розташовуються 30 листопада на 200,97

Північсталь

Акції Северсталі торгуються у районі 1000р. Локальна ціль вгору 1009,9 від підтримки 996,1. (Мета відскоку 1005,3 від підтримки 985,5 виконана 29 листопада) Негативний сценарій мета А вниз 972,4 від опору 1030,4, далі вниз мета А 953,4 від 1008,4, попутно вниз 983,4 від 1008 . У середньостроковому плані (тиждень і більше) спостерігається спад негативу (свідчення ослаблення понижувального тренда)

Тенденція: спад негативу

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися вгору знову нагору 29 листопада) розташовуються 30 листопада на 988

Середньострокові стопи на зниження (показники розгорнулися вниз 19 листопада) розташовуються 30 листопада на 1027,8

ФСК ЄЕС

За акцією ФСК ЄЕС сформовано формацію подвійного (потрійного) дна в районі 0,148. Заявлений позитивний сценарій мета В вгору 0,16081 від підтримки 0,15274, попутно вгору 0,15789 від 0,1553. Це виклик амбітного негативного сценарію - мета В(а) вниз 0,12875 від опору. 0,15915, локально вниз 0,15499 від 0,159. Помірні цілі вгору 0,15572 від 0,1517 та 0,15562 від 0,15521. У середньостроковому плані (на тиждень і більше) за акцією спостерігається спад негативу (свідчення ослаблення понижувального тренду)

Тенденція: підвищення

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 27 листопада) розташовуються 30 листопада 0,15392

Середньострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 28 листопада) розташовуються 30 листопада 15068

Россети про.

Звіт Россетей за 9 міс.2018р. підкріпив позитивний сценарій, який вже запускався можливістю додаткової емісії. Мета вгору 0,8719 від підтримки 0,7425, 0,8288 від 0,677, 0,7898 від 0,7179 привели акцію в стан відносної перекупленности, звідки вона скоригувалась. Негативний сценарій (від 15.02 2018р. ) вниз 0,6431 від супр. 9013 та підкріплений метою 0,6565 від сопр.0,848. Локально вниз ціль 0,7604 від 0,7769. У середньостроковому плані (тиждень і більше) з акції спостерігається спад негативу (свідчення ослаблення понижувального тренда).

Тенденція: підвищення

Короткострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 22 листопада) розташовуються 30 листопада 0,732

Середньострокові стопи на підвищення (показники розгорнулися нагору 28 листопада) розташовуються 30 листопада 0,7001

Департамент брокерського обслуговування, Банк ВТБ (ПАТ)

Інші публікації розділу «Технічний аналіз ринку акцій»

30.11.2018 11:03 Аналіз ринкової динаміки "блакитних фішок" 29.11.2018 11:29 Аналіз ринкової динаміки "блакитних фішок" 28.11.2018 11:21 Аналіз ринкової динаміки "блакитних 1 1.1. "блакитних фішок" 26.11.2018 11:11 Аналіз ринкової динаміки "блакитних фішок" 23.11.2018 11:09 Аналіз ринкової динаміки "блакитних фішок" 22.11.2018 11:14 Аналіз ринкової динаміки1 0 2 очної динаміки "блакитних фішок" 20.11.2018 11:02 Аналіз ринкової динаміки блакитних "фішок" 19.11.2018 10:52 Аналіз ринкової динаміки "блакитних фішок"
Статей: 1 - 10 з 21
1 2 3 В кінець

Які акції купувати?

Багато інвесторів і спекулянтів задаються цим споконвічним питанням, то які акції і коли купувати? На це досить складне питання можна відповісти, лише провівши аналіз та оцінку акцій.

Аналіз акцій– це збирання, систематизація та вивчення різної інформації, з метою виявлення відповідного активу та контролю його діяльності. Аналіз акцій необхідний визначення точки входу в актив (купівлі акцій), і навіть можливої ​​точки виходу з активу (продажу акцій) і розміру можливої ​​прибутковості від володіння даним активом. Не маючи аналітичних даних про актив, Ви не зможете визначити недооцінений даний актив на ринку або переоцінений і яку прибутковість цей актив може приносити як за приростом тіла активу, так і за дивідендною прибутковістю.

Аналіз акцій може здійснюватися декількома способами:

Технічний аналіз акцій

Технічний аналіз - це прогнозування змін цін у майбутньому на основі аналізу змін цін у минулому. У його основі лежить аналіз часових рядів цін - «чартів» (від англ. chart - графік, діаграма). Крім цінових рядів, у технічному аналізі використовується інформація про обсяги торгів та інші статистичні дані. У технічному аналізі безліч інструментів та методів, але всі вони засновані на одному припущенні: з аналізу часових рядів, виділяючи тренди, можна спрогнозувати поведінку цін.

Фундаментальний аналіз акцій

Фундаментальний аналіз акцій- це прогнозування ринкової (біржової) вартості активу, заснований на аналізі фінансових та виробничих показників її діяльності. ринку. Інвесторів, які використовують у своїй діяльності Фундаментальний аналіз, цікавлять насамперед ситуації, коли балансова вартість (так звана внутрішня вартість) акцій Компанії перевищує ціну акцій на біржі. Такі акції вважаються недооціненими та є потенційними об'єктами інвестицій. Купуючи недооцінені акції, інвестори розраховують, що в умовах неефективності ринку ціна акцій на фондовому ринку прагнутиме «внутрішньої вартості», тобто у разі недооцінених акцій – зростатиме. Це твердження є зворотним до постулату технічного аналізу, який стверджує, що вся суттєва інформація негайно та повною мірою відбивається на ринковій курсовій вартості цінних паперів. А цей принцип зводить нанівець ідею фундаментального аналізу.

Вважається, що Технічний аналіз більше підходить спекулятивної тактики придбання активів, тобто. придбання активів на короткий або середній період з метою подальшого перепродажу та отримання прибутку від різниці в ціні купівлі та продажу. Не буду у статті розглядати сутність і порядок Технічного аналізу, т.к. намагаюся не вдаватися до спекулятивної тактики придбання активів, за винятком випадків придбання акцій за гарантованого доходу на провалах ринку, і в цьому випадку застосування Технічного аналізу мені також не потрібне. У статті розглянемо Фундаментальний аналіз акцій, т.к. я є прихильником ретельного вивчення активу перед його придбанням та володіння даними активів на досить тривалій ділянці часу.

В основі американської школи Фундаментального аналізу лежить класична праця Бенджаміна Грехема та Девіда Додда «Аналіз цінних паперів». Ця книга, напевно, знаходиться у кожного з фундаментальних інвесторів під рукою, у тому числі і у Вашого покірного слуги. Фундаментальний аналіз складається з аналізу Компаній, промисловості та економіки, для визначення поточної та майбутньої справедливої ​​вартості (цінності) даного цінного паперу. Отже, ми ведемо наш аналіз від загального, економіки та промисловості, і навіть сфери діяльності Компаній, до приватного, тобто. безпосередньо до аналізу та вибору самої Компанії для придбання активів.

Ціна – це те, що Ви платите за актив, а вартість – це те, що Ви отримуєте. Таким чином, і народилася приказка: «Купуй кращі активи за низькою ціною, а продавай їх за високою». Особисто я вважаю, що продавати активи, які приносять хорошу прибутковість від володіння ними (дивідендна прибутковість) можна лише в єдиному випадку, це значне збільшення вартості даних активів (переоціненість активу) та можлива значна корекція цін у бік зниження найближчим часом.

Фундаментальний аналіз індустрії та економіки в цілому

Фундаментальний аналіз індустрії та економіки загалом – це аналіз, за ​​допомогою якого ми повинні визначити сферу діяльності Компаній, активи якої ми збираємось купувати. У цьому аналізі ми повинні дотримуватись правил визначення високої конкурентної сфери діяльності Компанії та постійного сталого попиту з боку споживачів її продукції (товарів чи послуг). Сфера діяльності Компанії має бути постійно затребувана незалежно від різних негативних політичних чи економічних чинників.

Після визначення сфери діяльності Компанії ми переходимо до приватного аналізу Компанії. Одним із елементів Фундаментального аналізу активів є Аналіз фінансових звітів Компанії.

Аналіз фінансових звітів компанії.

Аналіз фінансових звітів – один із елементів фундаментального аналізу та є узагальнюючим поняттям, яке використовується для позначення прийомів, що дозволяють виявити суттєві взаємозв'язки у фінансових звітах та полегшують порівняння показників діяльності Компанії у часі та з іншими Компаніями. Включає горизонтальний аналіз (від року до року), аналіз тенденцій (горизонтальний аналіз, розширений до декількох років), вертикальний аналіз (показує взаємозв'язок частин фінансових звітів як одного цілого). Аналіз показників: ліквідності організації, прибутковості (прибутковості, рентабельності), довгострокової платоспроможності, і навіть показників, що з станом ринку (наприклад, з поточної ринковою ціною акцій цієї компанії).

Після вивчення та складання Аналізу фінансових звітів Компанії, з метою виявлення найбільш конкурентоспроможних Компаній, а також встановлення окремих показників Компанії стосовно інших компаній, які здійснюють свою діяльність у цій сфері, ми проводимо порівняльний аналіз Компаній за аналогією.

Порівняльний аналіз компаній за аналогією.

Порівняльний аналіз Компаній за аналогією – це зведення окремих фінансових показників Компанії у мультиплікатори (порівняльні коефіцієнти). За допомогою математичних формул приведення окремих показників Компанії, таких як співвідношення ціни однієї акції Компанії до прибутку Компанії, поділеної на кількість акцій (показник P/E), для подальшого порівняльного аналізу з іншими Компаніями однієї сфери діяльності, за такими ж мультиплікаторами. Дана методика використовується для усунення можливої ​​відмінності порівнюваних Компаній через розмір Компанії або кількість акцій Компанії, а також інших відмінностей. Інакше кажучи, цей метод дозволяє проводити розрахунки, з припущення у тому, що порівнювані Компанії однакові за розміром і мають однакову кількість акцій. Таким чином, ми виявляємо таку Компанію, яка здатна конкурувати на ринку товарів і послуг повинна бути настільки високою, що інші можливі виробники даних товарів і послуг або відсутні, або не здатні конкурувати з обсягами та якістю товарів цієї Компанії.

Ось ми коротко розглянули порядок аналізу та оцінки акцій. У моїх наступних статтях я докладно зупинюся на кожному з перерахованих вище видів.